18新利：详解公积金时隔十三年“大修”之变：新旧细则比对

上周五是国务院法制办公室发布了《住房公积金管理条例（修改送审稿）》公开发表印发的通报，针对缴存制度不完备，城市之间资金无法融通，资金萃取、用于和保值、电子货币渠道偏窄，管理效率和服务水平不高等问题展开了改动和完备。这是住房公积金管理条例时隔十三年后的首次大修。本次《送审稿》最主要是落在三点，『开源、节流、健市场需求』。

『开源』：拓宽公积金融资渠道，切断城市之间的公积金运送地下通道，拆分机关公积金管理中心。为公积金使用率过低城市获取更加多资金反对。『节流』：公积金收益仍然用于建设保障性住房的补足资金或贴息。

存留公积金收益，为公积金中心融资获取融资成本。『健市场需求』：建议正式成立省级公积金管理中心，限制公积金取条件。

在开源节流的基础上，可更佳的增进市场需求获释，全面反对租房、建房、异地置业等一系列住房市场需求，助力楼市去库存。明确来看，《送审稿》原文总计16页7000多字，经与2002年版本逐项核对，按条例顺序辨别看点如下：1，或中止拆分机关住房资金管理中心（第十一条，重要性：★★★★☆）直辖市和省、自治区人民政府所在地的市以及其他设区的市（地、州、盟）应该成立住房公积金管理中心，统一负责管理运作本行政区域内的住房公积金。住房公积金管理中心可以根据必须在县（市）成立分支机构。

其他单位不准不得成立住房公积金管理中心或者分支机构。住房公积金管理中心与其分支机构应该实施统一的规章制度，展开统一核算。（红色为本次新加描述）在当前的公积金管理体系中，有一类公积金管理中心变得格格不入：各地的机关住房资金管理中心。在这里交纳公积金不会有单位补助金，资金使用率更加较低、就连取途径也更加长。

以江苏省省级机关住房资金管理中心（下全称省机关）为事例，据政府网站透露信息，除长时间交纳公积金外，还有低约缴存基数18%或20%的补足公积金，远高于民营企业。2014年省机关归集住房公积金41.25亿元，派发公积金贷款15.4亿元，占到当年归集总额37%。而省机关所在的南京市，当年派发个人住房贷款171.23亿元，与当年缴存额之之比71%，全市公积金萃取142.75亿元，占到当年缴存额的59.55%。似乎省机关的资金用于压力更加较低。

公积金政策方面，省机关早已实施全面异地贷款，夫妻双方无论在全国哪个地方办理公积金贷款，省级机关住房公积金的缴存一方，都可以向省资金中心申请人委托支取公积金用作逐月偿还债务公积金贷款。而某种程度对于公积金异地贷款，南京市公积金管理中心曾具体回应：目前公积金使用率早已高达110%，嗣后不考虑到积极开展异地贷款业务。因此若本次《送审稿》若能通过并实际实施，那么南京市级公积金管理中心将步入一笔下起之财机关住房资金管理中心的闲置存款，可有助于减轻南京资金不足的困境。

同理，那些公积金捉襟见肘的一二线城市，也有了资金压力减低的期望。2，建议省级专责，为异地贷款做到打算（第十四条，重要性：★★★★）有条件的省、自治区人民政府可以实施省级专责管理。

实施省级专责管理的省、自治区人民政府应该成立住房公积金管理委员会和住房公积金管理中心，统一管理本行政区域内的住房公积金，并在设区的市（地、州、盟）成立分支机构，根据必须在县（市）成立办事机构。除少部分机关公积金管理中心外（如上文南京的省机关），目前大多数公积金贷款还是在哪卖、在哪贷，譬如上周五的上海公积金异地购房新规，也意味着是开具交纳证明，知道要获得异地贷款，还得看购房当地的房管局政策。《送审稿》建议有条件的省做省级专责，有助在省内首度构建公积金异地贷款，让省会城市资金反哺三四线城市楼市。并且创建公积金省级专责，也是为公积金全国化管理做到打算，为住房银行实施再行作好区域试点。

3，规定缴存基数上上限（第二十条，重要性：★★★）住房公积金的缴存基数不得高于职工工作地设区城市上一年度单位低收入人员平均工资的60%，不得低于职工工作地设区城市上一年度单位低收入人员平均工资的3倍。（十九条）职工和单位住房公积金的缴存比例皆不得高于5％，不得低于12%。（2002年版本没下限）这一条更大的意义还是在与社会公平。就目前一二线城市的公积金基数确认和缴存比例情况来看，基本在拒绝范围内。

以上海为事例，2015年公积金低于缴存基数为3628元，为2014年月均工资5451元的66.6%，职工和单位住房公积金缴存比例为各7%，低于缴存基数、缴存比例皆合乎送审稿拒绝，但最低缴存基数为33714元，为月均工资的6倍，明显远超过下限，继续执行新政后低收益群体每月缴存额将上升一半，1145元。本项转变不会对低购买力首置市场需求带给一些负面影响，但后果会很相当严重，但却是对于月入3万元群体来说，差距1000元的公积金补贴影响会过于大。4，限制公积金萃取条件（第二十六条，重要性：★★★★）一是容许缴纳自寄居住房租金和物业费。二是所列了可以萃取未婚公积金的四种情况：1）出售、修建、大修、翻新自寄居住房，2）偿还债务住房贷款本息，3）无房职工缴纳自寄居住房租金，4）职工缴纳自寄居住房物业费。

萃取未婚资金出售自住房、还房贷，可必要受到影响楼市销售，有助市场去库存。但其他萃取方式也对楼市有间接受到影响：不论是用作缴纳租金、物业费还是翻新，都可实现更好的居住于市场需求，有助提高房产行业的租金回报率，从而间接受到影响新房市场。特别是在是在继续执行出租汽车的一线城市、或是房租压力较小的二线城市，容许萃取公积金缴纳房租、缴纳物业费，有助减低新的职工生活压力，确保城市竞争力和人口招揽能力。5，放松融资渠道（第三十条第一款，重要性：★★★★★）住房公积金管理中心经住房公积金管理委员会批准后，可以按国家有关规定申请人发售住房公积金个人住房贷款反对证券，或通过贴息等方式展开融资，融资成本从住房公积金电子货币收益中列支。

本次《送审稿》最重要的应当就是三十条了，两款都是重中之重。本条款容许公积金管理中心向社会融资，做到大公积金贷款的资金池，有助解决问题部分城市公积金贷款申请人无以问题。

上海、广州、深圳等供不应求，公积金资金使用率迫近100%的城市可借此获益。6，资金保值电子货币，切断城际资金运送渠道（第三十条第二款，重要性：★★★★★）经住房公积金管理委员会批准后，可以将住房公积金用作出售地方政府债券、政策性金融债、住房公积金个人住房贷款反对证券等低信用等级相同收益类产品。2002版中，规定在确保住房公积金萃取和贷款的前提下，经批准后也可以将住房公积金用作出售国债。

但本次新规的意义可某种程度是放松闲置资金贬值的渠道，更加最重要的是切断了有所不同城市之间资金流通：容许出售第一款提到的住房公积金个人住房贷款反对证券（下全称反对证券）。这样一来，公积金使用率较低城市的闲置资金，才可通过出售反对证券流向到公积金严重不足的城市，构建了皆大欢喜的取长补短，公积金使用率较低城市取得了平稳的资金收益报酬，而公积金使用率较高城市则解决问题了资金不足困局题。在各地政府各自首府资金的现行政策下，本条新政避免了地域利益冲突，建构了理想的资金运送地下通道，是本次《送审稿》的仅次于亮点。但考虑到涉及细化实行设施政策的发售节奏，确实落地还是会太快。

7，公积金收益仍然用于建设保障性住房的补足资金或贴息（第三十一条，重要性：★★★★★）住房公积金管理中心应该将住房公积金的电子货币收益现金在不受委托银行开户的住房公积金电子货币收益专户，萃取住房公积金管理中心的经费后，全部用作创建住房公积金风险准备金，不得挪作他用。（原可用于建设城市廉租住房的补足资金）这一方面不利于制度公平，公积金是职工交纳的私有财产，其电子货币部分当然也应当归属于私人所有。但更加最重要的还是为公积金管理中心融资获取了资金反对。

据国家公积金中心公布数据，2014年全国公积金电子货币收益677.02亿元，用于建设补足资金的款项高达432.15亿元，而这其中，绝大部分又是用在一线城市，如上海市2014年萃取城市廉租住房（公共出租住房）建设补足资金55.74亿元，北京市34.4亿元。根据三十条规定，余下的电子货币收益部分可用于融资成本，将有助地方政府募资，减低京沪等成交价较好一二线城市公积金资金压力。

本文来源：18新利-www.dinkebun.com